【比較】絶対押さえたい”REIT(リート)”の基本と分配金の威力
[目次]
REIT(リート)とは?
REITとは、不動産投資信託であり、Real Estate Investment Trustの略称です。
資産運用先として”不動産”を考える場合、少額から投資できるという利点から、多くの方がREITを検討することになると思います。
そこで、REIT制度の概要や創設された背景を踏まえ、今一度”株式”と”REIT”の違いをしっかり把握し、それぞれの利点を活かせるように運用しましょう。
制度の概要
元々は、1960年代にアメリカで誕生した制度ですが、2001年に日本にも類似の制度が創設されました。
ただし、完全に同様の制度ではないため、米国REIT(REITs)に対して日本のREITという意味で”J-REIT”(ジェイリート)と呼ばれています。
※一般社団法人投資信託協会より引用
創設された目的としては、
などが教科書的な説明とされています。
実際のところは、創設された2001年当時は、いわゆる”土地神話”が崩壊した後であり、不動産の買い手が不在でした。
そのため、REITを通して広く投資家から資金を募り、不動産市場を安定させることが大きな目的だったと考えられます。
なお、2020年現在は、好調な不動産市場を背景に、REIT市場は拡大の一途をたどっています。銘柄数、時価総額ともに増加傾向にあり、アセットの種類も多岐にわたります。
これからは、投資家からの資産運用先としての受け皿の役割が期待されることになり、役割が大きく変わりつつあります。
REITと株式との比較
大まかな違いは、「不動産のオーナーになる」か「会社のオーナーになる」かというイメージで把握しておけば問題ないと思います。
東証REIT指数とTOPIXの価格変動
[まとめ]
REITと株式は根拠となる法律が異なるため、用語などの相違点は認識する必要がありますが、大まかに捉えることが出来れば問題ありません。
より大事なのは、資産運用の観点から株式と比較することです。
上記の通り「REITの分配金込み」で考えると、REITは魅力的な運用先と言えますので、株式同様に検討するべきだと思います。
ただし、REIT自体が不動産の投資信託であることから、REIT指数連動型のETFはおすすめ出来ません。信託報酬が二度発生するためです。
よって個別銘柄を選択し、運用することとなりますが、その際にアセット(用途)毎の特徴を把握する必要があります。
別記事にて、アセット毎の特徴や今後の見通しを記載しますので、銘柄選択にお役立て頂ければ幸いです。